I prodotti di investimento assicurativo multiramo

I prodotti di investimento assicurativo "multiramo" sono soluzioni complete e integrate che permettono di investire una parte del capitale in una componente conservativa, che molto spesso è una Gestione Separata, e la parte restante in una selezione di fondi di tipo Unit Linked.

La parte che confluisce in una Gestione Separata ha i seguenti vantaggi: 

• la garanzia che la Compagnia restituisca sempre il capitale investito in caso di sinistro e, per alcuni prodotti, anche in caso di riscatto, qualsiasi sia l’andamento dei mercati;
• la stabilità del rendimento nel tempo, perché la Gestione Separata investe in titoli facilmente liquidabili e poco esposti alle oscillazioni dei mercati;
• l'esenzione dall'imposta di bollo, senza quindi l'addebito, alla fine di ogni anno, dell'imposta che è pari allo 0,20% del capitale investito;
• un'agevolazione sulla tassazione dei rendimenti, perché la Gestione Separata, investendo prevalentemente in Titoli di Stato, è soggetta ad un'imposta sui rendimenti mediamente più bassa rispetto ad altre forme di investimento.

La parte investita in fondi Unit Linked partecipa alle evoluzioni dei mercati finanziari e rappresenta la componente di diversificazione dell’investimento.

A seconda della struttura finanziaria del multiramo, in questa componente possiamo trovare:

• solo fondi interni, vale a dire fondi istituiti e gestiti dalla Compagnia di Assicurazione;
• solo fondi esterni, gestiti da società terze specializzate nel risparmio gestito;
• oppure una combinazione di entrambe le tipologie.  

La presenza di una vasta selezione di fondi consente di accedere ad un ventaglio più ampio di strategie e mercati, favorendo una maggiore diversificazione del portafoglio investimenti del prodotto.

La particolare struttura del multiramo permette quindi di avere, in un solo prodotto, una combinazione di investimento che unisce stabilità e opportunità di rendimento.

È inoltre possibile adattarlo nel tempo se dovessero cambiare le proprie esigenze e aspettative.  Normalmente il multiramo offre sia la possibilità di integrare il capitale investito con versamenti aggiuntivi sia la possibilità di disinvestirlo, parzialmente o totalmente, nelle modalità e ai costi indicati nel set informativo del prodotto.

Si ritrova spesso anche la possibilità di rivedere nel tempo la combinazione o il percorso di investimento. Nell’eventualità che cambino le proprie aspettative in fatto di rischio e rendimento, questa flessibilità permette di mantenere il prodotto in linea con i propri obiettivi.

Alcuni prodotti multiramo offrono inoltre specifiche coperture assicurative caso morte per limitare, o in qualche caso addirittura annullare, gli eventuali effetti negativi dei mercati sulla parte investita nella componente più dinamica. Le condizioni che regolano l’applicazione di queste coperture sono specificate in dettaglio nel set informativo del prodotto.

Ricordiamo, infine, che trattandosi di un prodotto assicurativo usufruisce di particolari agevolazioni fiscali e legali: tassazione dei rendimenti differita al momento della liquidazione, libera designazione dei beneficiari caso morte (anche se non appartenenti all’asse ereditario) ed esenzione dalle imposte di successione.